眼光超前！一笔投资狂赚1200倍后，李嘉诚的维港投资再有大动作！

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“超人”李嘉诚最近又转向东南亚新兴国家物色投资机会。

近日，李嘉诚基金会董事兼维港投资创办人周凯旋接受《彭博》访问时透露，新冠疫情驱使更多人使用互联网，鉴于东南亚各国数字经济的爆发式增长，维港投资将把东南亚市场作为投资重点，尤其是该区域内最大市场印度尼西亚。

▲李嘉诚基金会董事兼维港投资创办人周凯旋

2.1亿美元投资当地初创

在过去一年，维港投资已经向三家印尼初创企业投资逾2.1亿美元，包括印度尼西亚在线券商Ajaib、咖啡连锁店Kopi Kenangan和胶囊旅馆运营商Bobobox，并与东南亚最大的创投基金机构Alpha JWC Ventures合作，寻找下一个将会掘起成为区内“独角兽”的企业。

维港投资董事Frances Kang表示，此前机构主要在北美、欧洲、以色列等地寻找投资机会，随后发现印尼和广泛东南亚地区的数码转型，从而决定将更多资金投资该区域，也已成立相关团队评估该区域内的商机。

维港投资是谁？

“超人”李嘉诚财富版图的一大支点 7年前投资zoom豪赚近1200倍

维港投资是由李嘉诚家族发起的风险投资公司，成立于2006年，主要以投资科技初创企业为主，主要管理人员包括周凯旋和张培薇。从地域来看，维港投资项目遍布欧洲、亚洲及美洲，资产规模至少达到1019亿港元以上。目前维港投资的近一半投资位于美国，共投资了46家公司，包括人造蛋白公司Perfect Day、植物肉公司Impossible Foods等。同时，“初创之国”以色列也颇受李嘉诚的青睐，维港投资已经在该国投资了15家公司。

维港投资被外界誉为李嘉诚财富版图的一大支点，其过往的投资战绩彪炳。据了解，目前维港投资已经投资了约100个初创企业，分布在全球各地，已退出或被收购的项目约15个，包括Facebook、Skype、雷蛇、Spotify、Siri等。

以Facebook的投资为例，维港投资在2007-2008年期间进行了两笔6000万美元的投资，并在2012年Facebook上市后获得了5倍的丰厚回报。

维港投资也是Zoom的投资者。对ZOOM的投资，可能是92岁的李嘉诚这一生最成功的投资。

2013年，李嘉诚旗下维港投资领投了ZOOM的B轮融资，成为公司的首个机构投资者。两年后，又参与了ZOOM的C轮融资。据悉维港投资在此期间共向ZOOM投资了850万美元，持有8.6%的股份。

去年，由于受到新型冠状病毒疫情的影响，在线办公软件的市场需求出现爆发性的增长，ZOOM也因此成为了疫情期间的“当红炸子鸡”，市值一路飙升。去年9月，ZOOM的股票总市值一度高达1195亿美元，李嘉诚所持股票的价值也超过100亿美元。850万美元美元的投资，价值一度超过100亿美元，也就是说，7年来豪赚近1200倍。

巨头集体入场

事实上，不仅仅是李嘉诚，过去两年，全球互联网巨头和主流基金纷纷进入东南亚。

抢先维港基金一步买入东南亚的，还有谷歌和Facebook等国际巨头，不惜砸下重金，东南亚已成创投热土。

2020年，东南亚市场的初创公司募集资金金额高达82亿美元。

根据Google与贝恩咨询、新加坡淡马锡一项的研究，去年全球六大经济体（中国、美国、日本、德国、印度及法国）因疫情新增互联网用户达4000万，按年增长3倍，令其用户占比升至人口70%。其中，东南亚市场被认为是具有很大潜力的市场之一，最近该区域内的最大租车平台Grab就以SPAC形式上市，估值高达400亿美元。印度尼西亚旅游独角兽Traveloka亦借壳SPAC上市，估值约50亿美元。

东南亚互联网经济快速增长主要得益于智能手机的普及以及互联网使用率的提高。值得注意的是，根据世界银行统计数据，东南亚地区宽带接入率不高，大部分地区小于10%。但互联网使用频率较高，多数国家在30%左右，部分国家超过80%，意味着互联网红利多集中在移动端。此外，东南亚多数国家的支柱产业仍为传统制造业和服务业，以互联网、信息技术为代表的现代产业发展处于“原始期”，市场发展潜力大。

近年来，科技日新月异、经济飞速发展的东南亚受到全世界投资者的关注，投资活跃度逐年上升。印度尼西亚近日表示，在截至3月份的前三个月中，外国直接投资实现了77亿美元的增长，同比增长了13％。在越南，同期的外国资本承诺增加了18％，达到101亿美元。

而这吸引了全球巨头的关注。在疫情爆发期间，印尼电商平台Tokopedia的线上购物激增。Tokopedia是印度尼西亚最大的电商平台，月活跃用户超过9000万，平台商户620万。此前，Tokopedia获得了阿里巴巴、红杉资本印度和软银愿景基金的投资。

而在2020年10月的新一轮融资终中，谷歌和淡马锡的对Tokopedia投下最新信任票。

此外，在2020年，Facebook也在东南亚砸下自己的第一笔投资。Facebook和PayPal共同功能投资东南亚网约车和外卖巨头Gojek，以此进军亚洲互联网领域，两家公司均未披露投资额。

中国军团

不仅维港投资转变投资策略聚焦东南亚，在许多人还没回过神来时，多个中企巨头已南下抢滩布阵：阿里巴巴、字节跳动、QQ音乐去年宣布在新加坡设立区域总部；华为去年9月在泰国投资设立5G创新中心；腾讯云今年4月宣布在印度尼西亚的首个云计算数据中心正式开业；顺丰控股今年2月宣布收购嘉里物流过半股权，重点耕耘东南亚市场。

根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）数据，2020年全球各国的外来直接投资猛跌42%，亚洲国家所吸引的外来投资也同比下降31%。与此同时，中国商务部数据显示，2020年中国对亚洲全行业直接投资143.6亿美元，同比增长52.1%，其中前三大投资目的国为新加坡、印尼、越南。

同时，东南亚地区也凭借相对低廉的土地和劳动力成本、人口消费红利、宽松的政策环境以及稳定的经济增长等多方面的优势，也是吸引外商投资的重要因素。

在生产成本方面，东南亚的生产成本明显低于世界平均水平。根据IMF数据统计，2018年东南亚11国人均GDP为4510.37美元，远低于世界人均GDP 11354.91美元，意味着东南亚人力成本较低。

在租赁成本方面，根据全球资料库网站（Numbeo）公布数据，在纳入统计的95个国家中，越南、印度尼西亚、柬埔寨和菲律宾的房价低于75%的国家，低廉的租赁成本是企业选址的重要因素。此外，东南亚国家为了吸引外商投资，设立多项法律法规，对外资给予关税、所得税等优惠，企业成本进一步降低。在低成本的助推下，多家国际企业进驻东南亚，带动地区经济全方位增长。

尽管中国目前不是东南亚的最大投资国，落在欧盟、日本和美国等后头，但后势看涨趋势明显。新加坡南洋理工大学拉惹勒南国际研究院副教授李明江判断，中国跃升为东南亚最大投资国“只是时间问题”，即使没有RCEP，增量还是会非常大。

来源：志象网、紫荆财智、21世纪经济报道、中国基金报

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